AeroFarms anunció que ha celebrado un Acuerdo y Plan de Fusión con Spring Valley Acquisition Corp., una empresa de adquisición de propósito especial. Tras el cierre de la transacción, AeroFarms se cotizará en el Nasdaq, con un valor de capital estimado de aproximadamente $ 1.2 mil millones, bajo el nuevo símbolo de cotización “ARFM”.
Listo para el cambio
David Rosenberg, cofundador y director ejecutivo de AeroFarms, señaló: “Nuestro negocio se encuentra en un punto de inflexión en el que ampliaremos nuestro marco operativo probado y comenzaremos nuestros planes de expansión en serio. Con el apoyo de Spring Valley, no solo contamos con el capital para ejecutar nuestro plan, sino también con un patrocinador que comparte las mismas filosofías ESG para lograr un impacto positivo en el mundo, al tiempo que sirve a los intereses de nuestros accionistas ".
Chris Sorrells, director ejecutivo de Spring Valley, dijo: “Nuestro objetivo era asociarnos con una empresa centrada en la sostenibilidad y estamos encantados de combinar fuerzas con AeroFarms para lograr esta visión. AeroFarms tiene una ventaja tecnológica en la industria, desarrollando un equipo de innovación que ha impulsado una cartera de propiedad intelectual sólida y en crecimiento de patentes y secretos comerciales ".
(Fltr) David Rosenberg y Chris Sorrells
“Además, su equipo ha estado vendiendo productos comerciales con grandes minoristas, construyendo una marca confiable que se está desempeñando bien y desarrollando asociaciones que mejorarán su capacidad para escalar este negocio rápidamente. Estamos entusiasmados de compartir esta atractiva oportunidad de inversión ESG al presentarla públicamente ".
Resumen de transacciones
Según los términos del Acuerdo de Fusión, la transacción se valora a un valor de capital pro forma completamente diluido de aproximadamente $ 1.2 mil millones, asumiendo que no hay reembolsos por parte de los accionistas de Spring Valley. La transacción proporcionará aproximadamente $ 317 millones de efectivo sin restricciones al cierre para financiar el desarrollo agrícola futuro y los propósitos corporativos generales.
La transacción ha sido aprobada por unanimidad por la Junta Directiva de Spring Valley, así como la Junta Directiva de AeroFarms, y está sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre, incluida la aprobación de los accionistas de Spring Valley.
Una vez completada la transacción propuesta, AeroFarms espera nominar a dos de los directores existentes de Spring Valley, Debora Frodl y Patrick Wood, III, para su Junta Directiva. Se espera que los directores y funcionarios restantes de Spring Valley renuncien y sean reemplazados por los nominados de AeroFarms, que serán nombrados en una fecha futura.
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